L’APPORT DU M&A ADVISOR DANS UNE OPERATION DE CESSION

Lorsque vous envisagez de vendre votre société, votre conseil doit pouvoir prouver quelques compétences spécifiques.

LA STRATEGIE 
Analyse et préparation à la vente :

• Réaliser un pré-diagnostic de cessibilité : forces, faiblesses, risques et opportunités
• Comprendre de façon fine le secteur d’activité et les modes de valorisation utilisés
• Définir le timing idéal.
  
  

Recherche et sélection d’acquéreurs

• Compétence pour identifier :
  Des acquéreurs industriels
  Des fonds d’investissements et des Family offices
  Des repreneur PME
  Des repreneurs individuels
  
  
• Capacité à qualifier rapidement les candidats sérieux
  
  

COMPETANCES FINANCIERES
Valorisation de l’entreprise cédée

• Maitrise de différentes méthodes de valorisation
• Capacité à préparer un business plan solide et crédible pout les acquéreurs

Data room et documents financiers

• Savoir préparer une data room
• Capacité à anticiper et gérer les ajustements de prix (BFR, Earn-out, dette nette…)
  
  

COMPETANCES JURIDIQUES
Structuration de la vente

• Cession des titres ou cession du fonds de commerce
• Fiscalité du cédant

Gestion des négociations contractuelles

• Conseils sur la LOI et le protocole
• Vision sur la Garantie de Passif
• Earn-out et/ ou crédit vendeur

Gestion des risques

• Durée et montant des garanties
• Non concurrence
• Clauses pénales
• Responsabilité personnelle
  
  

COMPETENCES HUMAINES ET DE NEGOCIATION
Pilotage des discussions

• Négocier sans perdre le deal
• Maintenir un rapport de force sans rompre les relations
  
  

Confidentialité

• Gestion des échanges avec les salariés, les financiers, les acquéreurs
  
  

Gestion émotionnelle et psychologie du cédant

• Compréhension des objectifs personnels du cédant
  Prix, pérennité de l’équipe, durée de l’accompagnement
  
  
• Capacité à gérer la pression et la fatigue liées au processus de cession
  
  
  

En résume, le conseil doit être
TECHNICIEN (finance + juridique)
STRATEGE (valorisation + ciblage acquéreurs)
NEGOCIATEUR
CHEF D’ORCHESTRE DU PROCESSUS

Ne soyez pas seul pendant cette phase et dans tous les cas, que vous soyez cédants, repreneurs personne physique ou entreprise en phase de croissance externe faites-vous accompagner.

RESOLVYS
Centre ATLAS – 24 AV du PRADO
13006 MARSEILLE
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